Анализ выдаваемых МФО займов «до зарплаты» на протяжении первых 6 месяцев 2017 года привел к неожиданным результатам, на основании которых эксперты заявили, что в ближайшем будущем подобные займы могут превратиться в убыточный для МФО продукт.
И виной этому – ужесточение политики регулирования Центробанка, а ее последствия уже начали проявляться в уходе с рынка многих игроков.
Особенности микрозаймов «до зарплаты»
Чтобы не осталось вопросов по поводу самого понятия, поясним, что под таким видом займов понимают микрокредиты, сумма которых не превышает 45 тысяч рублей, и которые выдаются физлицам на срок до 60 дней.
Исследования рейтингового агентства RAEX показали, что в совокупном портфеле МФО в первом полугодии текущего 2017 года доля таких кредитов равнялась 24%. Именно этот вид продукта МФО всегда считали самым доходным, так как за него заемщики в день платят 2% (в годовом выражении это 700%). Займы, выдаваемые МФО на более длительные сроки, менее прибыльные, так как они обычно выдаются по ставке 40-70%.
Ситуация на рынке микрокредитования
Эксперты агентства RAEX утверждают, что в конце 2017 года многие компании впервые за многолетний период своей деятельности могут продемонстрировать отрицательный результат.
Иван Уклеин, ведущий аналитик RAEX, подчеркнул, что такой результат будет для многих компаний шокирующим, ведь на протяжении последних шести лет микрофинансовый рынок демонстрировал постоянно растущую прибыль.
Ситуация может еще сильнее ухудшится в 2018 году, так как с нового календарного года МФО будут обязаны формировать резервные фонды в размере 50% по долгам, просрочка которых начинается от одного дня, и 100% по долгам, просрочка которых превысила 3-месячный период. Напомним: ранее резервирование просрочки от 1 дня начиналось с 1,5%, а 90-дневные просрочки подразумевали резервирование в 15% и выше.
Представители МФО утверждают, что рост фонда резервирования спровоцирует дополнительные издержки, уменьшающие прибыль МФО и подталкивающие к убыткам. При этом краткосрочные кредиты «до зарплаты» являются наиболее восприимчивыми к изменениям, так как они входят в категорию самых рискованных.
Аналитики RAEX считают, что ближе к концу 2017 года доля просрочки в портфелях микрозаймов возрастет до 12-15 млрд рублей. Причиной этому является уже начавший сокращаться объем цессий, т.е. продаж просроченных долгов коллекторским агентствам. Очевидно, что непогашенные займы, выдаваемые «до зарплаты», будут превращаться в ненужный балласт на балансах МФО, провоцируя дополнительные издержки и давление на прибыль.
Но ужесточенные требования к объемам резервирования – не единственная преграда, с которой столкнулись МФО. Новые препятствия сейчас создаваться стали и СРО. Участники рынка говорят об инвестициях в 5-10 млн. рублей для небольших компаний, и инвестиционных вливаниях в 200 млн. рублей для крупных организаций с широкой сетью представительств и многопрофильным спектром продуктов.
Есть ли свет в конце тоннеля?
Главный и очевидный на данный момент факт — необходимость капитальных вливаний со стороны учредителей, которые не все смогут себе позволить. В итоге количество игроков будет уменьшаться. К середине 2018 года микрофинансовый рынок могут покинуть до 1000 компаний из действующих сегодня 2295 организаций.
Выходом из сложной сложившейся ситуации может быть переход PDL-компаний в смежные профили. Целесообразным может быть их переход, например, на франшизы, выдачу более длинных микрозаймов с более низкой для компании доходностью, а также переход на агентские продажи финансовых услуг.