Свое начало организации мелкого кредита в Орловской губернии берут с 1869 года, когда был утвержден Устав Орловского Общества взаимного кредита, который позволял принимать вклады, выдавать взаймы деньги под залог официальных процентных бумаг и товарной продукции.
Кроме того, Обществом проводился учет шестимесячных векселей, а также их переучет в иных банках. Вексельные операции в первые годы создания Общества набрали максимальную популярность, хотя и считались рискованными. Позднее выяснилось, что весь собственный капитал организации был утерян в убытках.
Так как первый опыт создания в Орловской губернии учреждений, предлагающих мелкое кредитование гражданам, нельзя назвать удачным, его ошибки стали назидательным уроком для законодателей, разрабатывавших регламент деятельности подобных организаций. Известно, что с 1881 по 1895 год количество компаний мелкого кредита в России уменьшилось, но качественная сторона проводимых операций при этом улучшилась.
Значимым был закон, начавший работать с 1 января 1895 года. Он регулировал работу кредитных сообществ, ссудо-сберегательных товариществ, сельских банковских учреждений. Руководило учреждениями мелкого кредита Министерство финансов вместе с Госбанком. Закон об организациях мелкого кредита позволял спецучреждениям принимать вклады, выдавать краткосрочные ссуды, срок возврата которых не превышал 12-месячного периода. Но практиковалась тогда и выдача долгосрочных ссуд на 5-летний период. Такие ссуды выдавались за счет собственного капитала, сформировавшегося за счет открытых гражданами долгосрочных депозитных счетов.
Николай Строков, значимая фигура в кооперативном движении того времени, утверждал, что учреждения мелкого кредита были призваны улучшать хозяйственную деятельность. Важным моментом было то, что «нуждающиеся» граждане при помощи таких финансовых институтов могли получать деньги взаймы, обходя стороной ростовщиков, а поддержка местных властей помогла кооперативам того времени стать ключевым рычагом модернизации сельскохозяйственного производства.
В 1913 году на территории Орловской губернии функционировало 192 учреждения мелкого кредита, которые активно выдавали деньги взаймы на покупку материалов для развития «ремесленного и кустарного промыслов». Охотно выдавались займы и для покупки товаров для их последующей перепродажи. Расцвет Орловского кредитного сообщества произошел в период 1905-1915 годов благодаря средствам, выделяемым Госбанком.
Необходимость во взаимодействии учреждений и координации их деятельности возникла в начале XX века. Состоявшееся впоследствии объединение ресурсов отдельных организаций позволило решать задачи, касающиеся целых уездов. Сильно ударила по орловским обществам взаимного кредита революция, но по ее окончанию снова имели место попытки возобновления деятельности учреждений.
В годы НЭПа орловским предпринимателям удалось создать общество взаимного кредита (ОВК), просуществовало которое с 1925 по 1929 год. Особо прибыльной была работа ОВК в 1926 и 1927 годах. Именно существовавшее в Орловской губернии ОВК первым предложило выдавать деньги гражданам на ремонт их домов. Но Госбанк тогда не поддержал идею этого прогрессивного направления в кредитовании. Подкосил работу Орловского ОВК выход в 1927 году из состава членов Общества Госбанка, и в 1929 году общество прекратило свою деятельность.
Анализируя развитие и становление институтов мелкого кредита, можно утверждать, что в дореволюционный период такие учреждения были формой самореализации гражданской инициативы. Госучастие проявлялось лишь в определении ключевых направлений их деятельности. Самоуправление в то время особо поощрялось. Объединение учреждений позволило в конечном итоге модернизировать производство и улучшить соцструктуру целых уездов.
После ликвидации институтов мелкого кредита, возродился к ним интерес в конце прошлого века при переходе страны к рыночным отношениям. Так появились современные кредитные кооперативы, которые прочно заняли свое место на рынке мелких кредитов. Интерес к современным КПК сегодня растет, так как такие организации являются эффективной формой выражения предпринимательской инициативы населения.