Когда речь заходит об инвестициях, люди часто представляют большие денежные суммы, роскошные дома и машины, колоссальную доходность, увеличение капитала до заоблачных высот в течение года или даже месяца.
На самом деле инвестирование — это большой труд, это вложение денег на длительную перспективу и, главное, это такое поведение, которое нацелено на то, чтобы не терять деньги. Инвестиции — это в первую очередь возможность сохранения денег и только затем их приумножение.
Разумеется, любые инвестиции связаны с риском. Грамотный же инвестор как раз выстраивает свою стратегию таким образом, чтобы сначала не терять деньги, превозмочь возможные риски, которые могут привести к потере капитала, а уже затем, обеспечив свою безопасность, заработать. То есть хороший инвестор никогда не вкладывает средства в проекты, от которых он не рассчитывает получить отдачу большую, чем он может потерять в случае неудачи и оправдания риска.
Люди, которые рассматривают инвестиции как игру в казино, лотерею, в конечном счете заканчивают тем, что теряют все, поскольку такой подход в инвестировании не работает. Если в игре в казино существует доля вероятности, что какое-то событие произойдет, то в инвестициях все совершенно непредсказуемо. Никто не сможет сказать, когда и в какую сторону пойдут котировки, как будет реагировать рынок. Даже позитивная статистика может привести к падению акций просто потому, что на долю процентного пункта реальные цифры расходятся с тем, что думал какой-то аналитик. Из-за этого люди зачастую паникуют, распродают свои акции и остаются в существенном минусе.
Именно поэтому главная цель инвестиций — искать надежные инструменты, которые удовлетворяют вашему пониманию риска. Вы должны найти свою зону комфорта, при которой сможете спокойно вкладывать свои деньги. Даже если инструмент волатильный и вас устраивает эта «манера поведения», вы можете использовать данный инструмент.
Кроме того, пока вы не зафиксировали свою цену, пока не продали ценную бумагу, акцию, пай индексного фонда и т. д., вы свои деньги не потеряли, а по-прежнему владеете активом. Тот же факт, что в абсолютных цифрах от оценивается ниже, ни о чем не говорит. Он может оцениваться как выше, так и ниже, главное, что за ним стоит. То есть финансовая оценка в текущий момент на самом деле не так важна.
Почему же еще важно ориентироваться на то, чтобы в первую очередь сохранять стоимость капитала, а затем уже приумножать? Дело в том, что снижение стоимости капитала — это одно, а вот падение ваших реальных денежных средств, то есть фиксация убытка — это совсем другое. Например, вы купили акцию за 100 долларов, цена акции упала до 50, вы фиксируете свой убыток в аналогичную сумму. Чтобы добраться до уровня 100 долларов, вам нужно, чтобы эта же акция выросла в два раза. Соответственно, вы вряд ли можете рассчитывать на то, что это произойдет в ближайшее время.
Что в таком случае делает инвестор, которые всегда действует по принципу «сначала не терять деньги»? Во-первых, прежде чем покупать акцию за сто долларов, он подумает, стоит ли она того, сделает соответствующий анализ. Возможно, эта акция переоценена, и именно поэтому ее падение в два раза будет вполне ожидаемо.
К тому же, если акция действительно достойная, если она обладает хорошей дивидендной доходностью, а компания отличается хорошим конкурентным преимуществом, то, возможно, ее и не стоит продавать при таком снижении, может быть, оно временное или произошло на фоне паники на рынке.
При такого рода снижении этих акций, разумеется, стоит купить еще, чтобы получать большую дивидендную доходность и прибыль от роста стоимости. Инвестору, который докупит акции по такой низкой цене, достаточно будет дождаться совсем незначительного роста, чтобы выйти как минимум в ноль, поскольку усредненная стоимость позиции позволит получить большую прибыль при меньшем росте стоимости акций.
Кроме того, если вы вкладываете деньги в надежные инструменты, вы можете ожидать того, что акции будут вести себя в соответствии с рынком. Зачастую бывает так, что переоцененная акция (либо ценная бумага, за которой нет реальной стоимости компании) падает заметно существеннее рынка просто потому, что у инвесторов, которые в своей совокупности являются толпой, срабатывает «рефлекс», говорящий им о том, что компания действительно переоценена, рынок падает, соответственно, нужно привести эти акции в соотношение с реальной стоимостью.
Разумеется, ценная бумага, которая была переоценена, выравнивается в стоимости по рынку. Таким образом, получается, что ценная бумага теряет больше, чем рынок в целом. Это нередко бывает с теми прогрессивными, быстрорастущими компаниями, акции которых за счет ажиотажа добираются до заоблачных высот.
Если вы ориентируетесь на то, чтобы не терять свои деньги при инвестициях, то, во-первых, вы будете намного реже разочаровываться (если это вообще будет) от своей инвестиционной деятельности. Во-вторых, вы будете двигаться вперед, пусть и не так быстро, как люди, которые ориентируются на высокодоходные инструменты, но зато вы вряд ли попадете в ситуацию, когда из-за какого-то нелепого события вы теряете весь свой капитал, когда, например, эти самые высокодоходные инструменты обесцениваются целиком просто потому, что за ними не было реального обеспечения (то есть достаточно хорошей репутации компании, реального ее конкурентного преимущества и т. д.).
Необходимо понимать, что вложение в те активы, которые позволяют минимизировать снижение стоимости, дают возможность вам и чувствовать себя намного спокойнее, а душевное спокойствие инвестора — это грамотные решения, свободный рассудок, возможность жить полной жизнью. Удачных инвестиций!